上海到濟寧散貨車隊,上海到鄒城散貨車隊,支付寶篇：“線上銀聯”的下一站

瀏覽次數：　　　日期：2015/6/5 10:26:00　　　作者：上海飛進物流-綜合物流部

上海到濟寧散貨車隊,上海到鄒城散貨車隊,“支付寶會是下一個銀聯嗎?”這是每當談及支付清算市場開放話題時，我被問得最多的問題之一。

大家率先想到支付寶是有一定道理的。如果把清算市場簡單分為線下和線上，線下霸主銀聯在線上卻是“后進生”，拿著第三方收單牌照的支付寶實際扮演了“線上銀聯”的角色。單從移動支付來看，2014年支付寶市場份額超80%。

當支付寶也將總部搬到上海與銀聯為鄰，市場一片熱議，猜測支付寶是瞄準清算牌照而來。

自本周起，國務院印發的《關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》就開始實施了，符合出資、清算標準等要求的企業法人將可待細則出臺后遞交銀行卡清算資格申請。支付寶真的會提出申請嗎?

清算牌照要不要?

在對多名支付業內觀察人士的采訪后，我卻得到了兩個思考角度。

第一，如果支付寶在線上直連銀行從而繞開卡組織的做法未來并不受阻，它其實已經具有了線上轉接清算的功能，并在刷卡費率和給發卡銀行的利潤分配上有議價能力，因而它似乎并不急需一張清算牌照，所以不必然會申請清算業務資格。

關于線上收單，在《銀行卡收單業務管理辦法》中提及“收單機構將交易信息直接發送發卡銀行的，應當在發卡銀行遵守與相關銀行卡清算機構的協議約定下，與其簽訂合作協議”，但當前包括支付寶在內的一些第三方機構，都被留有了一定的創新空間，這一規定并未被嚴格落實。

第二，如果阿里方面需要一塊清算牌照，它或許還有一種辦法：由螞蟻金服(支付寶現屬螞蟻金服)建立一個新主體來申請，而不是使用支付寶本身。

“這樣一來，清算公司就可以和作為收單機構的支付寶實現風險分拆，在‘裁判員'和‘運動員'關系上也能名正言順一些。”一名卡組織人士猜測。當然也許，這兩個公司也可悄然實現兩塊牌子一套人馬。

不過猜測終歸只是猜測?！坝湟娯斀洝睂趪L試就此話題采訪螞蟻金服，對方并未回復。

假想下去，如果阿里最后真的申請了清算牌照，它會做什么?事實上，從單一業務牌照視角、傳統支付四方模式思維去觀察阿里，無異于瞎子摸象。

從民營銀行(就可以發卡、授信)、收單牌照、征信到可能的清算牌照，從控股基金公司、入股金融軟件、戰略合作媒體到支付寶錢包里已出現的“股票行情”，從電商、打車、物流、旅游到院線票務，有支付行業人士在接受采訪時用“九陽神功”來形容阿里——它在順著金融鏈條吸納各張牌照各個環節，再從產業包抄形成某種閉環。

在這一意義上，阿里如果真的要干支付清算，其戰略很可能是與其他業務形成組合拳。而這就已經和銀聯、VISA、萬事達等四方模式里只當“平臺”的卡組織有較大差異。

賬戶數據牛不牛?

展望阿里未來在支付業內的地位，有一事不得不提。一個業內傳統金融機構共同保守的秘密是，阿里所具備的真正摸到C端用戶的能力，他們并沒有。即便口口聲聲說著大數據，其實，不管是平臺型的卡組織，還是任何一家銀行，都看不到客戶全賬戶信息。

比如，A銀行并不知道自己的持卡人在B、C、D銀行的持卡和消費情況;平臺化卡組織有的也只能收集割裂的銀行卡的數據，其實并不知道一個持卡人手上究竟有幾張卡，或者說，并不知道多張卡同屬一個持卡人，由此也無法對持卡人真正進行賬戶數據分析。就好比，如果某持卡人在餐廳只刷交行卡，經常餐后看電影并只刷招行卡買票，交行、招行和卡組織就都分析不出，持卡人有飯后看電影的消費習慣。

原因很簡單，賬戶是銀行的核心資產，誰都沒必要在競爭對手面前當雷鋒。但阿里則不同，如果你把10張卡都綁上了支付寶賬戶，阿里的大數據已經對你十分了解。

順著這個思路猜測下去，當阿里系主導的民營銀行浙江網商銀行有了發卡功能(或某種消費賬戶授信功能)，就算假設支付寶1.9億活躍用戶中只有40%的轉化率，那活卡量也將一下子突破7000萬張。一個對比數據是，VISA和萬事達這幾年在境內吭哧吭哧發的單標卡總量，還不到1000萬張。

未來挑戰大不大?

說回到清算牌照。如果螞蟻金服不去申請清算業務資格，支付寶是否依然可以自如地在線上直連銀行，而不給卡組織分杯羹?

一名卡組織人士觀察稱，從前轉接清算市場是壟斷的，支付寶無牌可申，也因此不作為清算公司受到監管;此外，“誰的品牌誰轉接”這一點目前還沒有被法律嚴格明確，但隨著市場開放帶來的規范落地，未來直連銀行恐怕不再輕易，而即便是申牌成為新機構，也必須重新發卡才能大規模開展業務，或是和該品牌卡組織合作轉接清算，分出利潤。

也就是說，銀聯及未來將成為境內清算組織的VISA、萬事達等，都可以對互聯網上的各類轉接行為提出主張并爭取權益。

也有業內人士猜測，在更為“市場化”的線上支付領域，未來支付寶或許并不會采取同樣的方式對待銀聯和境外卡組織，而是視雙方的議價能力有所區別，就像現在各發卡銀行也并未在支付寶獲得同樣的費率一樣?！?/span>(各發卡行之間)收得多的和收得少的，能相差超過3倍。”一名銀行卡中心業務人士說。

如果螞蟻金服會去申請一張清算牌照，那它或許會面臨的問題是，第一，它將進入監管框架，這意味著增加風控力度和多了一道束縛;第二，雖然阿里在金融鏈條上逐個業務擊破，但“唯平臺方能不與人爭利”的道理大家都懂，如果清算公司在螞蟻金服的各項業務中不夠有獨立性，恐怕有日，它也將背上諸如中國銀聯和銀聯商務般“既當裁判員又當運動員”的負面評價，而其他金融機構對其的合作態度也將變得曖昧。

“除非它采用運通那樣的封閉式運作，否則發卡、收單、清算它都能做，銀行會有疑慮的?！鄙鲜鲢y行卡中心業務人士說。第一財經日報